Con il dollaro USA che ha recuperato alcune delle recenti perdite in attesa della pubblicazione delle minute del FOMC, il prezzo dell’oro ha continuato il suo declino dal livello di ritracciamento di Fibonacci del 61,8%.

Il tasso di cambio XAU/USD è stato messo sotto pressione da un mercato avverso al rischio e dai dati negativi provenienti dalla Cina.
Saranno importanti anche altre notizie e dati provenienti dagli Stati Uniti, come quelli relativi alla Federal Reserve, all’inflazione e all’attuale stato di declino dell’economia.

Con il rafforzamento del dollaro statunitense nel corso della sessione asiatica di lunedì, il prezzo dell’oro (XAU/USD) è sceso a un nuovo minimo intraday vicino a 1.795 dollari. Ciononostante, il biglietto verde si è rafforzato a causa di una combinazione di fattori, tra cui l’umore cauto del mercato in vista delle riunioni del Federal Open Market Committee (FOMC) di questa settimana e il sentimento negativo e i catalizzatori provenienti dalla Cina.

L’avversione al rischio spinge la domanda per il dollaro USA, che mantiene l’indice del dollaro statunitense (DXY) vicino a 105,75. Anche la riluttanza dei politici della Fed a festeggiare il recente indebolimento dell’inflazione ha contribuito alla forza del dollaro, così come le preoccupazioni economiche per la Cina e l’Europa.

Di recente, le vendite al dettaglio della Cina sono rallentate al 2,7% a/a a luglio, in calo rispetto al 5,0% previsto e al 3,1% del mese precedente, mentre la produzione industriale (IP) del Paese è scesa al 3,8% nello stesso mese, in calo rispetto al 3,9% dell’anno precedente e al 4,6% delle previsioni di mercato.

Poiché la Cina è il maggior consumatore di materie prime a livello mondiale, gli sviluppi nel Regno di Mezzo possono avere un impatto significativo sul tasso di cambio XAU/USD.

Anche l’Europa sta vivendo un momento di ansia economica a causa del forte calo delle esportazioni energetiche russe verso il continente dovuto all’UE. Sanzioni contro la Russia per l’invasione dell’Ucraina.

I prezzi dell’oro sono scesi nel fine settimana in seguito alla notizia che molti legislatori statunitensi si stanno recando a Taiwan sulla scia del viaggio del presidente della Camera Nancy Pelosi.

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Secondo recenti notizie, Shanghai, la capitale finanziaria della Cina, ha visto un miglioramento delle condizioni del coronavirus, che ha contribuito a risollevare il morale.

I timori di inflazione sono stati placati da letture più morbide del previsto degli indici dei prezzi al consumo e alla produzione statunitensi. Tuttavia, il presidente della Federal Reserve (Fed) Bank di Richmond, Thomas Barkin, ha dichiarato venerdì scorso di voler aumentare ulteriormente i tassi di interesse per tenere sotto controllo l’inflazione. Finché l’inflazione non sarà controllata per un periodo prolungato, Barkin ha dichiarato alla CNBC (via Reuters): “Penso che dovremo spostare i tassi in un territorio limitante”.

I rendimenti dei Treasury statunitensi a 10 anni, che riflettono il sentimento del mercato, sono in calo per la settimana e attualmente si aggirano intorno al 2,83%. Inoltre, i futures dell’S&P 500 sono in calo di 0,25 punti durante le contrattazioni, mentre il Nikkei 225 è in rialzo di 2,65 punti al momento della stampa in Giappone. È importante notare che Wall Street ha avuto un venerdì forte.

I trader dell’oro, che hanno seguito i catalizzatori del rischio, potrebbero ora attendere i verbali della Fed di mercoledì per avere indicazioni più definitive. Oggi è previsto l’indice manifatturiero Empire State di agosto, che dovrebbe attestarsi a 8,5, in crescita rispetto all’1,1 di luglio.

Tecniche analitiche

Sul 61,8% di ritracciamento di Fibonacci del ribasso di giugno-luglio, il prezzo dell’oro registra la più grande perdita giornaliera da oltre una settimana. Tuttavia, la debolezza più recente di XAU/USD è supportata da un calo dell’indice di forza relativa (RSI, 14).

Tuttavia, è necessaria una conferma dalla media mobile semplice a 50 giorni, intorno a 1.784 dollari, prima che i venditori d’oro si dirigano verso la linea di resistenza del 16 giugno, che al momento della stampa era vicina a 1.760 dollari.

D’altra parte, una linea di resistenza di quindici anni fa, vicino a 1.811 dollari, funge da ulteriore filtro a nord, quindi anche una rottura al di sopra del rapporto aureo del 61,8%, vicino a 1.805 dollari, potrebbe non essere sufficiente a spingere i prezzi di XAU/USD.