La criptovaluta è stata spesso considerata uno strumento sinonimo di mancanza di regolamentazione. Tuttavia, la situazione sta rapidamente iniziando a cambiare, con i governi di tutto il mondo che stanno ora prendendo in considerazione le regole per le valute digitali.

La regolamentazione delle criptovalute è allo studio da tempo, ma il senso di urgenza è aumentato dopo una serie di collassi bancari legati alle attività delle criptovalute.

Gli incidenti sembrano aver spinto a proporre linee guida contabili e di rendicontazione per le risorse crittografiche, come riportato da Reuters lo scorso anno. Nell’UE si stava lavorando sulle regole prima del fallimento dell’exchange di criptovalute FTX .

Dalla legislazione statunitense alla regolamentazione britannica sulle stablecoin, ecco un riepilogo delle ultime modifiche normative per le criptovalute.

Gli Stati Uniti si sono arenati?

Nel 2023, gli sviluppi negli Stati Uniti hanno avvicinato il paese ad avere un quadro normativo per le criptovalute. Da allora, tuttavia, gli sforzi legislativi federali si sono generalmente arrestati.

Due progetti di legge in particolare, il Financial Innovation and Technology (FIT) per il 21st Century Act e il Blockchain Regulatory certainty Act, hanno contribuito a definire quando una criptovaluta è un titolo o una commodity, ad espandere la supervisione del settore e a chiarire i ruoli dei diversi organismi in gestire le criptovalute. Ma anche se sono stati introdotti, non hanno fatto ulteriori progressi .

La regolamentazione delle criptovalute dell’UE

L’Unione Europea ha introdotto la prima regolamentazione completa al mondo sulle criptovalute nel maggio 2023, nota come Markets in Crytpo-Assets (MiCA).

L’Autorità europea per la sicurezza e i mercati sta attualmente consultando il pubblico su una serie di misure.

Qualsiasi società che emette o commercia criptovaluta avrà bisogno di una licenza e, a partire da gennaio 2026, tutti i fornitori di servizi dovranno ottenere il nome dei mittenti e dei beneficiari, qualunque sia l’importo trasferito. Inoltre, tutti i portafogli self-hosted con più di 1.000 euro dovranno essere sottoposti a verifica della proprietà del portafoglio per le transazioni.

Il crollo di FTX ha sottolineato “l’urgente necessità di imporre regole che tutelino meglio gli europei che hanno investito in questi asset e prevengano l’uso improprio dell’industria delle criptovalute a fini di riciclaggio di denaro e finanziamento del terrorismo”, ha affermato Elisabeth Svantesson, Ministro delle finanze della Svezia, che detiene la presidenza dell’UE.

Leggi asiatiche sulla valuta digitale

L’Asia è leader nell’uso delle criptovalute in tutto il mondo, ma le normative variano in modo significativo tra i paesi della regione.

Il Giappone è aperto all’uso delle criptovalute, riconoscendole come un tipo di moneta e come proprietà legale. Pertanto, le transazioni in criptovalute e yen sono entrambe gestite dall’Agenzia per i servizi finanziari del paese e i cittadini del paese sono liberi di possedere o investire in criptovalute. Il paese ha recentemente inasprito le sue regole sulla condivisione delle informazioni dei clienti tra gli exchange di criptovalute, nel tentativo di contrastare il riciclaggio di denaro.

La Corea del Sud sta facendo progressi con la regolamentazione delle criptovalute e di altri asset virtuali dopo l’approvazione del Virtual Asset Users Protection Act nel 2023. Il regolamento crea tutele più forti per gli utenti aggiungendo requisiti in materia di tenuta dei registri e trasparenza.

Secondo News 1, le autorità finanziarie pubblicheranno le linee guida per la quotazione degli asset virtuali entro la fine di aprile 2024, o a maggio.

La Cina è uno dei paesi più severi per quanto riguarda le criptovalute, con divieti su exchange e mining di criptovalute.

Anche l’India aveva un divieto sulle criptovalute, ma la sua Corte Suprema lo ha rimosso nel 2020. In seguito, una legge sulle criptovalute e la regolamentazione della valuta digitale ufficiale avrebbe dovuto passare in parlamento, ma ha subito ritardi. L’obiettivo sarebbe consentire la creazione di una valuta digitale ufficiale da parte della Reserve Bank Of India.

Le criptovalute in Brasile

Il Brasile ha introdotto la regolamentazione delle criptovalute nel giugno 2023, quando ha nominato la banca centrale come supervisore delle criptovalute. Il Cryptoassets Act stabilisce regole per qualsiasi azienda che fornisce servizi legati ad asset virtuali, con l’obiettivo centrale di prevenire le truffe legate alla criptovaluta.

Il regolamento delinea ciò che costituisce pratiche criminali nell’uso delle criptovalute e delinea le sanzioni che verranno applicate se le criptovalute vengono utilizzate per frode o riciclaggio di denaro.

Da allora, il governatore della banca centrale del Brasile ha affermato di voler imporre una regolamentazione più severa sulle criptovalute. Ciò fa seguito a un aumento di quasi il 45% delle importazioni di criptovalute del Brasile nel periodo gennaio-agosto 2023 rispetto all’anno precedente, per un totale di 7,4 miliardi di dollari.

Il governatore del Banco Central do Brasil, Roberto Campos Neto, ha affermato che tra le criptovalute utilizzate dai brasiliani, la domanda locale si è spostata verso le stablecoin, con le persone che utilizzano le criptovalute più come mezzo di pagamento piuttosto che solo come investimento.

La regolamentazione britannica delle criptovalute e delle stablecoin

La Gran Bretagna sta attivamente costruendo regole per il settore delle criptovalute. Da notare che ha imposto che qualsiasi società che offra una valuta digitale debba essere autorizzata dalla Financial Conduct Authority (FCA) del paese.

“La posizione del governo è che le aziende che trattano direttamente con i consumatori al dettaglio del Regno Unito dovrebbero essere autorizzate indipendentemente da dove si trovano“, afferma il ministero delle Finanze.

Anche la FCA e la Banca d’Inghilterra hanno proposto delle regolamentazioni per le stablecoin. Le stablecoin sono progettate per avere un valore più stabile rispetto alle criptovalute poiché hanno il loro valore legato a quello di un altro asset.

La Banca d’Inghilterra afferma che il suo regolamento mirerebbe a “sfruttare i potenziali benefici che le stablecoin potrebbero offrire ai consumatori e ai rivenditori del Regno Unito, in particolare rendendo i pagamenti più rapidi ed economici”, lavorando al contempo per proteggere i consumatori prevenendo il riciclaggio di denaro e salvaguardando la stabilità finanziaria.

I principi globali per la regolamentazione delle criptovalute

L’Organizzazione internazionale delle commissioni sui valori mobiliari ha presentato le sue 18 raccomandazioni per norme globali sulla gestione delle criptovalute e delle risorse digitali.

Vede la necessità di una maggiore coerenza nella regolamentazione e nella supervisione delle attività di criptovaluta data la natura transfrontaliera dei mercati, che crea un “rischio significativo di danno” per gli investitori.

Il World Economic Forum’s Pathways to the Regulator of Crypto-Asset: A Global Approach descrive l’allineamento internazionale su alcune regole relative alle criptovalute come “non solo auspicabile ma necessario”.

“È necessario un approccio globale per massimizzare i vantaggi della tecnologia sottostante e gestire i rischi”, afferma il documento. “Tuttavia, date le diverse fasi di maturità del mercato, lo sviluppo di hub regionali e la diversa capacità dei regolatori, è prudente concentrarsi in modo olistico anche sull’importante ruolo che le organizzazioni internazionali e i regolatori nazionali/regionali, nonché gli attori del settore, possono svolgere nella garantire un’evoluzione normativa responsabile”.